Chuyên sâuĐang chuẩn bị phát hànhThời lượng: 8 tuần (24 giờ học liệu)•Chuyên đề Định giá & Mô hình Tài chính

Định giá Doanh nghiệp & Mô hình Dòng tiền Chuyên sâu

Phương pháp luận chiết khấu dòng tiền DCF, phân tích cấu trúc vốn và biên an toàn thực tế.

Tổng quan Chương trình

Chuyên đề nâng cao bóc tách toàn diện báo cáo tài chính, chuẩn hóa dòng tiền tự do FCFF / FCFE, ước tính chi phí sử dụng vốn WACC theo rủi ro thị trường Việt Nam và xác định biên an toàn (Margin of Safety) khách quan trước khi ra quyết định đầu tư.

Năng lực Đạt được Sau Khóa học

  • ✓Tự xây dựng mô hình định giá DCF 3 giai đoạn hoàn chỉnh trên Excel / Google Sheets.
  • ✓Nhận diện các thủ thuật điều chỉnh lợi nhuận và chất lượng dòng tiền hoạt động.
  • ✓Xác định khoảng giá trị hợp lý (Fair Value Range) theo kịch bản lạc quan, cơ sở và bi quan.
  • ✓Định giá tương đối đa chiều: EV/EBITDA, P/E chu kỳ, P/B điều chỉnh tài sản ròng.

Đối tượng Phù hợp

  • •Nhà đầu tư giá trị muốn sở hữu năng lực tự định giá độc lập không phụ thuộc báo cáo công ty chứng khoán.
  • •Chuyên viên tài chính doanh nghiệp, M&A và quản lý danh mục.

Đề cương & Nội dung Chi tiết

Phần 1: Bóc tách Báo cáo Tài chính & Dòng tiền Thực

Tuần 1-2
  • —Chất lượng doanh thu và các khoản phải thu
  • —Chuẩn hóa vốn lưu động và dòng tiền tự do FCF
  • —Phân tích cấu trúc nợ vay và áp lực nghĩa vụ tài chính

Phần 2: Mô hình DCF Thực chiến & Chi phí Vốn WACC

Tuần 3-5
  • —Ước tính Cost of Equity theo rủi ro thị trường mới nổi
  • —Dự báo doanh thu và biên lợi nhuận dài hạn
  • —Xử lý giá trị tận cùng (Terminal Value) và phân tích độ nhạy

Phần 3: Biên An toàn & Quyết định Giải ngân

Tuần 6-8
  • —Xác định biên an toàn tương ứng với độ bất định
  • —Định giá kịch bản đa biến số (Monte Carlo Simulation)
  • —Thực hành định giá 3 ca điển hình trên thị trường chứng khoán Việt Nam